国金国鑫发起 ：2026第二季度报告

本基金通过合理的资产配置和积极的证券选择，追求在严格控制风险的前提下实现资本的长期稳健回报。

本基金的主要投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、可转换债券投资策略、权证投资策略、股指期货投资策略。 本基金将根据对宏观经济周期和市场运行阶段的判断来确定投资组合中各大类资产的权重。在权益类资产投资方面，本基金将综合运用定量分析和定性分析手段，精选出具有内在价值和成长潜力的股票来构建股票投资组合。在固定收益类资产投资方面，本基金会深入研究分析宏观经济和利率趋势，选择流动性好，到期收益率与信用质量相对较高的债券品种进行投资。本基金的大类资产配置策略，主要是根据对宏观经济周期和市场运行阶段的综合研判结果予以决策。通过对比大类资产的相对价值、流动性及市场情绪等指标来判断经济周期所处阶段以及未来发展趋势，动态配置股票、债券、现金之间的比例。本基金采用“自上而下”的行业配置与“自下而上”精选个股相结合的投资策略，主要投资于估值合理、具有长期增值潜力的行业及上市公司。 本基金其余主要投资策略详见本基金招募说明书及产品资料概要。

金融机构人民币三年期定期存款基准利率（税后）

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。

报告期内，本基金的投资策略依然聚焦于通过深度基本面研究，以相对合理的估值投资于具备长期竞争优势的优质资产，力求在波动中为投资者创造可持续的收益。同时，结合历史分红政策、自由现金流质量及资产负债表安全性等，筛选具备持续高分红能力的公司。相比于静态的股息率，本基金更重视通过分析行业发展前景、公司治理结构、管理层的股东回报意识等维度研究公司未来的变化趋势，从而试图获得更高的预期收益率。 具体运作来看，本基金在报告期内维持了相对稳健的股票仓位，并根据公司基本面和行业变化动态优化持仓：对部分因短期主题催化而估值大幅提升的标的进行了适当减持，对部分基本面扎实，但因不在主题热点范围内而出现估值吸引力的标的则择机增持，积极布局等待长期价值修复。