长信量化先锋混合 :2026第二季度报告

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报告名称

长信量化先锋混合 :2026第二季度报告
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基金份额变动

基金总份额趋势
2.52亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
251,835,991.58
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投资目标

本基金通过数量化模型,合理配置资产权重,精选个股,在充分控制投资风险的前提下,力求实现基金资产的长期、稳定增值。
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投资策略

本基金的投资策略包括两部分:一是通过自上而下的资产配置策略确定各类标的资产的配置比例,并对组合进行动态管理,进一步优化整个组合的风险收益参数;二是通过自下而上的上市公司研究,借助长信行业多因素选股模型选取具有投资价值的上市公司股票。
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业绩比较基准

沪深300指数收益率*75%+中证综合债券指数收益率*25%
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风险收益特征

本基金为混合型基金,属于中等风险、中等收益的基金品种,其预期风险和预期收益高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。
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基金经理简介

左金保| 任职时间: 2015年3月14日| 证券从业年限: 16年

经济学硕士,武汉大学金融工程专业研究生毕业,具有基金从业资格,中国国籍。2010年7月加入长信基金管理有限责任公司,从事量化投资研究和风险绩效分析工作。历任公司数量分析研究员和风险与绩效评估研究员、量化研究部总监、总经理助理、长信中证中央企业100指数证券投资基金(LOF)、长信量化多策略股票型证券投资基金、长信中证一带一路主题指数分级证券投资基金、长信中证上海改革发展主题指数型证券投资基金(LOF)、长信量化优选混合型证券投资基金(LOF)、长信利泰灵活配置混合型证券投资基金、长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基金、长信利发债券型证券投资基金、长信先锐债券型证券投资基金、长信量化价值精选混合型证券投资基金、长信先机两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、长信先利半年定期开放混合型证券投资基金、长信沪深300指数增强型证券投资基金、长信消费精选行业量化股票型证券投资基金、长信量化价值驱动混合型证券投资基金、长信医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金(LOF)和长信低碳环保行业量化股票型证券投资基金的基金经理。现任量化投资管理中心总经理兼量化投资部总监、投资决策委员会执行委员、长信量化先锋混合型证券投资基金、长信量化中小盘股票型证券投资基金、长信电子信息行业量化灵活配置混合型证券投资基金、长信量化多策略股票型证券投资基金、长信中证科创创业50指数增强型证券投资基金、长信中证1000指数增强型证券投资基金、长信汇智量化选股混合型证券投资基金和长信上证科创板综合指数增强型证券投资基金的基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

二季度以来,市场维持高位震荡,AI算力相关的板块领涨,5月以来受到资金追捧而加速上涨,行业分化愈演愈烈,传统行业相对弱势。沪深两市成交活跃度较高,成交额维持在历史较高水平。随着中东局势的逐渐缓和,传统能源和新能源板块均有所回落,市场重新回到AI科技爆发的叙事中,全球主要市场均呈现半导体领涨的格局。市场风格方面,AI算力相关领域的大幅上涨推动大盘、高贝塔、高动量、高成长风格相对占优。 展望后市,算力基建已经越来越成为未来AI发展的基石,终端算力需求正在推动半导体和通信的整条产业链进行技术的快速迭代升级,而算力所需要的天量能源也将助推能源建设开启新的增长周期。在地缘局势逐渐缓解、不确定性降低的背景下,新质生产力和科技创新有望成为推动经济增长和产业升级的新动能。AI、机器人、新能源等重点产业的技术突破、新技术产业化落地将开启新一轮资本开支周期,持续的研发投入将带动相关资产价值重估,在市场交易持续活跃的状态下有望获得更多关注,具备相对较好的成长空间。在投资策略上,本基金坚持以基本面为主导,综合考量短期交易情绪、中期行业景气度及长期竞争格局,自下而上精选景气度边际改善、质地优异且被市场低估的优质个股。综合alpha模型、风险模型、交易成本模型构建投资组合,力争为投资者获取长期稳健超额收益。
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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
93.95%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资93.95%
股票93.95%
银行存款和结算备付金合计5.63%
其他资产0.42%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
79.10%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计94.81%
制造业79.10%
信息传输、软件和信息技术服务业5.60%
批发和零售业4.15%
交通运输、仓储和邮政业3.18%
水利、环境和公共设施管理业2.77%
采矿业0.01%
科学研究和技术服务业0.00%