海富通欣益混合 :2026第二季度报告

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报告名称

海富通欣益混合 :2026第二季度报告
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基金份额变动

基金总份额趋势
647万份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
6,472,649.26
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投资目标

本基金坚持灵活的资产配置,在严格控制下跌风险的基础上,积极把握证券市场的投资机会,追求资产的保值增值。
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投资策略

本基金的资产配置策略以基金的投资目标为中心,首先按照投资时钟理论,根据宏观预期环境判断经济周期所处的阶段,作出权益类资产的初步配置,并根据投资时钟判断大致的行业配置;其次结合证券市场趋势指标,判断证券市场指数的大致风险收益比,从而做出权益类资产的具体仓位选择。债券投资采取“自上而下”的策略,深入分析宏观经济、货币政策和利率变化趋势以及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素,以价值发现为基础,在市场创新和变化中寻找投资机会,采取利率预期、久期管理、收益率曲线策略、收益率利差策略和套利等积极投资管理方式,确定和构造合理的债券组合。
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业绩比较基准

中证全债指数收益率*70%+沪深300指数收益率*30%
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风险收益特征

本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于中等风险水平的投资品种。
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基金经理简介

李自悟| 任职时间: 2025年03月18日| 证券从业年限: 18年

硕士,持有基金从业人员资格证书。2008年4月至2010年1月任MNJ Capital Management交易员,2010年7月至2011年6月任BlackRock 研究员,2011年7月至2016年3月任国家外汇管理局中央外汇业务中心基金经理,2016年3月至2019年8月任上海均直资产管理有限公司基金经理,2019年9月至2022年8月任野村东方国际证券量化投资主管。2022年8月加入海富通基金管理有限公司,现任量化投资部副总监(主持工作)。2023年2月起任海富通中证500增强基金经理。2023年2月至2025年3月兼任海富通量化前锋股票基金经理。2023年4月起兼任海富通阿尔法对冲混合基金经理。2024年3月起兼任海富通中证2000增强策略ETF基金经理。2024年7月起兼任海富通量化选股混合基金经理。2025年3月起兼任海富通欣益混合基金经理。2025年12月起兼任海富通中证A500指数增强基金经理。2026年5月起兼任海富通沪深300指数增强基金经理。

朱斌全| 任职时间: 2019年10月15日| 证券从业年限: 19年

硕士,持有基金从业人员资格证书。2005年7月至2006年8月任上海涅柔斯投资管理有限公司美股交易员。2007年4月加入海富通基金管理有限公司,历任交易员、高级交易员、量化分析师、投资经理、基金经理助理。2018年11月至2022年8月任海富通阿尔法对冲混合基金经理。2019年10月至2022年12月兼任海富通富祥混合基金经理。2019年10月起兼任海富通沪深300增强(原海富通富睿混合)、海富通欣益混合的基金经理。2019年10月至2025年5月兼任海富通量化多因子混合基金经理。2020年10月至2025年8月兼任海富通欣享混合的基金经理。2020年10月至2022年8月兼任海富通新内需混合基金经理。2022年8月起兼任海富通安益对冲混合基金经理。2022年12月至2024年4月兼任海富通量化前锋股票、海富通中证500增强基金经理。2024年3月至2025年6月兼任海富通中证2000增强策略ETF基金经理。2025年3月起兼任海富通中证A500指数增强基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

国内经济方面,2026年二季度国民经济延续总体平稳,保持向新向优的发展态势。结构上,外贸韧性彰显,发展动能向新。从外贸表现来看,我国出口延续增长态势,其中AI相关产业出口保持高增长。科技产业方面,规模以上高技术制造业增加值同样呈现较快增长,反映出我国新兴产业正快速成长,为经济高质量发展提供了有力支撑。尽管二季度国际环境复杂多变,但国内有效实施更加积极有为的宏观政策,经济整体保持平稳。 海外经济方面,AI投资拉动全球经济,海外流动性偏紧,中东地缘风险降温。一季报显示美国科技巨头纷纷上修资本开支,带动全球AI产业链如高端算力硬件等需求大增。在高油价冲击下,全球通胀走高,欧日等主要央行已启动加息,市场预期美联储或也将在年内启动加息,整体海外流动性环境偏紧张。6月中旬美伊两国远程签署谅解备忘录,霍尔木兹海峡逐步恢复通航,油价从高位回落,中东地缘局势迎来阶段性缓和。 从A股市场看,二季度市场震荡走强,结构上AI是主线,风格上偏向成长。总体来看,二季度科创50上涨75.74%,创业板指上涨36.35%,中证500上涨18.56%,沪深300上涨11.90%。行业板块方面,根据申万一级行业分类,二季度表现靠前的板块是电子、通信、建筑材料、机械设备、基础化工,表现靠后的板块是石油石化、农林牧渔、钢铁、商贸零售、美容护理。 报告期内,权益市场震荡上行,AI相关板块领涨市场。操作上,本基金积极布局高景气行业,重点优选业绩超预期、基本面稳健且估值相对合理的个股,取得了较为理想的投资收益。 展望后市,本基金将继续坚持自下而上精选个股与行业景气度研判相结合,重点关注基本面持续改善、盈利增长确定性较强且估值具备安全边际的优质公司,力争在控制组合风险的基础上获取持续稳健的超额收益。
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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
26.69%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
银行存款和结算备付金合计62.01%
权益投资26.69%
股票26.69%
固定收益投资5.80%
债券5.80%
其他资产5.49%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
23.11%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计26.90%
制造业23.11%
采矿业1.70%
信息传输、软件和信息技术服务业1.08%
建筑业0.96%
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.05%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
17.23%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比17.23%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1中际旭创2.45%
2宁德时代2.28%
3东山精密2.03%
4华工科技1.96%
5特锐德1.86%
6胜宏科技1.67%
7澜起科技1.67%
8睿创微纳1.20%
9思特威1.08%
10科士达1.03%