2026年二季度，我国国民经济延续了总体平稳的运行节奏，整体呈现出向新向优的发展态势。面对复杂多变的国际环境，国内通过落地更加积极有为的宏观政策，有效对冲外部不确定性，支撑经济大盘保持稳定。从结构亮点来看，外贸韧性持续彰显，出口延续增长势头，其中AI相关产业出口更是维持高位增速，成为外贸增长的重要拉动力量。与此同时，科技产业动能持续释放，规模以上高技术制造业增加值实现较快增长，新兴产业的快速成长，为我国经济高质量发展筑牢了坚实支撑。
海外经济方面，AI拉动增长，流动性偏紧，地缘风险阶段性缓和。全球经济在AI投资的强力拉动下保持增长，但整体流动性环境处于偏紧状态，中东地缘风险出现明显降温。从最新一季报数据来看，美国科技巨头集体上调资本开支计划，直接带动全球AI产业链尤其是高端算力硬件领域的需求大幅攀升。受此前高油价冲击影响，全球通胀水平有所走高，欧日等主要央行已经先后启动加息，市场普遍预期美联储也有望在年内跟进加息，进一步推升了全球流动性收紧的压力。随着6月中旬美伊远程签署谅解备忘录，霍尔木兹海峡逐步恢复正常通航，国际油价从前期高位明显回落，中东地缘局势迎来阶段性缓和窗口。
A股市场震荡走强，成长风格主导，AI成核心主线。二季度A股市场整体走出震荡上行行情，投资风格明显偏向成长赛道，AI产业成为贯穿全季度的核心主线。从主要指数表现来看，科创50单季度大涨75.74%，创业板指上涨36.35%，中证500、沪深300分别录得18.56%和11.90%的涨幅。行业层面，按申万一级行业分类统计，二季度涨幅排名靠前的板块集中在电子、通信、建筑材料、机械设备、基础化工，而石油石化、农林牧渔、钢铁、商贸零售、美容护理等板块表现相对靠后。
二季度，本基金维持中高仓位运作。主要仓位仍然集中在全球AI产业趋势相关的电子、通信行业。基于AI基建供需缺口持续拉大，价格弹性加大的逻辑，加仓AI相关PCB、光通信及其上游。此外，基于存储价格持续超预期，全球扩产计划激进的考量，加仓半导体设备。其余在电力设备新能源、机械、创新药等行业中不断挖掘个股，换仓业绩超预期或者订单等其他基本面向好的品种。
报告期内，本基金净值增长率为85.40%，同期业绩比较基准收益率为12.17%。