华富收益增强债券 :2026第二季度报告

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报告名称

华富收益增强债券 :2026第二季度报告
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基金份额变动

基金总份额趋势
7.43亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
743,470,031.82
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投资目标

本基金主要投资于固定收益类产品,在维持资产较高流动性、严格控制投资风险、获得债券稳定收益的基础上,积极利用各种稳健的金融工具和投资渠道,力争基金资产的持续增值。
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投资策略

本基金以系统化研究为基础,通过对固定收益类资产的主动配置获得稳定的债券总收益,并通过新股申购、转债投资等品种的主动投资提升基金资产的增值效率。投资策略主要包括纯固定收益、新股申购、转债投资等。
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业绩比较基准

中证全债指数收益率
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风险收益特征

本基金属于债券型证券投资基金,预期其长期平均风险和收益高于货币市场基金,低于混合型基金、股票型基金。
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基金经理简介

尹培俊| 任职时间: 2018年8月28日| 证券从业年限: 二十一年

兰州大学工商管理硕士,硕士研究生学历。历任上海君创财经顾问有限公司顾问部项目经理、上海远东资信评估有限公司集团部高级分析师、新华财经有限公司信用评级部高级分析师、上海新世纪资信评估投资服务有限公司高级分析师、德邦证券有限责任公司固定收益部高级经理。2012年7月加入华富基金管理有限公司,曾任固定收益部信用研究员、总监助理、副总监、公司总经理助理、固定收益部总监、债券研究部总监、公司副总经理、公司公募投资决策委员会联席主席,自2014年3月6日起任华富强化回报债券型证券投资基金基金经理,自2018年1月30日起任华富安享债券型证券投资基金基金经理,自2018年8月28日起任华富收益增强债券型证券投资基金基金经理,自2021年1月28日起任华富安华债券型证券投资基金基金经理,自2021年8月26日起任华富安盈一年持有期债券型证券投资基金基金经理,自2021年11月8日起任华富吉丰60天滚动持有中短债债券型证券投资基金基金经理,自2023年7月28日起任华富荣盛一年持有期混合型证券投资基金基金经理,具有基金从业资格。

胡耀澄| 任职时间: 2026年4月28日| 证券从业年限: 九年

上海交通大学上海高级金融学院工商管理硕士,硕士研究生学历。曾任安永华明会计师事务所审计员。2017年8月加入华富基金管理有限公司,曾任监察稽核部稽核专员、债券研究部信用研究员、基金经理助理,自2026年4月28日起任华富63个月定期开放债券型证券投资基金基金经理,自2026年4月28日起任华富安康三个月持有期债券型证券投资基金基金经理,自2026年4月28日起任华富富瑞3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,自2026年4月28日起任华富收益增强债券型证券投资基金基金经理,具有基金从业资格。

戴弘毅| 任职时间: 2026年6月15日| 证券从业年限: 九年

中国社会科学院研究生院金融硕士、硕士研究生学历。2017年7月加入华富基金管理有限公司,曾任研究发展部行业研究员、固定收益部固收研究员、固定收益部基金经理助理,固定收益部业务经理,自2022年9月23日起任华富安鑫债券型证券投资基金基金经理,自2022年9月23日起任华富可转债债券型证券投资基金基金经理,自2023年9月12日起任华富安业一年持有期债券型证券投资基金基金经理,自2025年10月21日起任华富安和债券型证券投资基金基金经理,自2025年10月21日起任华富安康三个月持有期债券型证券投资基金基金经理,自2025年11月6日起任华富安颐九个月持有期债券型证券投资基金基金经理,自2026年3月17日起任华富安沣债券型证券投资基金基金经理,自2026年4月17日起任华富弘鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理,自2026年4月17日起任华富益鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理,自2026年6月15日起任华富收益增强债券型证券投资基金基金经理,自2026年6月15日起任华富强化回报债券型证券投资基金基金经理,自2026年6月15日起任华富安华债券型证券投资基金基金经理,具有基金从业资格。

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基金的投资策略与后市展望

国内经济方面,2026年二季度延续弱修复,经济K型分化延续。4-6月制造业PMI分别为50.3%、50.0%、50.3%,站稳荣枯线;出口在AI产业链与多元市场开拓下保持高增,但内需不足仍是关切,消费温和、基建有所回落。通胀方面,受反内卷与能源、算力价格抬升推动,PPI同比低基数持续上行,但更多源于输入性因素而非内需回暖。 权益市场方面,2026年二季度A股震荡上行、结构极致分化,科技成长领跑。上证指数、沪深300、创业板指涨跌幅分别为5.20%、11.90%、36.35%。行业表现方面,申万一级行业指数涨跌幅居前5位的依次为电子、通信、建筑材料、机械设备、基础化工,涨跌幅分别为90.92%、63.84%、35.20%、23.41%、1.96%。下跌方面,石油石化、农林牧渔、钢铁、商贸零售、美容护理跌幅居前,涨跌幅分别为-22.20%、-20.19%、-18.59%、-17.52%、-17.49%。 可转债方面,2026年二季度市场结构分化,并非普涨牛市,转债从“配置驱动”进一步转向“交易驱动”,投资难度逐步增加,其结构和风格表现同步跟随权益市场。 纯债方面,2026年二季度债市整体偏强,收益率中枢下移,信用优于利率。4-5月资金宽松叠加基本面偏弱,10年期国债最低下探至1.70%创年内低点;6月资金面边际收紧,季末扰动加大,收益率转入低位震荡。内需疲软带动长端快速下行,短端下行空间有限,期限利差收窄;二季度内非银配置需求较强,信用利差进一步压缩。 本基金运作方面,2026年二季度延续以中短久期、中高等级债券为主的配置,适度增配中等久期二永债以提升久期和票息价值;转债则保持中性偏低仓位,结构上侧重平衡与防御性品种以控制波动。
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报告期末基金资产组合情况

资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
固定收益投资93.00%
债券93.00%
银行存款和结算备付金合计4.21%
买入返售金融资产2.38%
其他资产0.40%