泰信行业精选混合 :2026第二季度报告

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报告名称

泰信行业精选混合 :2026第二季度报告
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基金份额变动

基金总份额趋势
8,979万份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
89,787,840.33
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投资目标

积极把握行业发展趋势和行业景气轮换中蕴含的投资机会,在控制风险的前提下,力求实现基金资产的稳定增值。
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投资策略

紧密跟踪中国经济动向,把握中国经济的长期发展趋势和周期变动特征,挖掘不同发展阶段下的行业投资机会,综合运用主题投资、行业轮动等投资策略,追求基金资产的长期、持续增值。本基金将结合“自上而下”的资产配置策略和“自下而上”的个券精选策略,同时考虑组合品种的估值风险和大类资产的系统风险,通过品种和仓位的动态调整降低资产的波动风险。
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业绩比较基准

沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45%
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风险收益特征

本基金是混合型证券投资基金,其预期收益和风险水平高于债券型基金产品和货币市场基金、低于股票型基金产品。
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基金经理简介

陈颖| 任职时间: 2024年5月29日| 证券从业年限: 16年

陈颖女士,研究生学历。曾任职于北京德丰华投资公司研究员、光大证券资产管理有限公司研究员、敦和资产管理有限公司基金经理兼高级分析师、申港证券投资经理。2021年12月加入泰信基金管理有限公司拟任基金经理。2022年1月任泰信医疗服务混合型发起式证券投资基金基金经理,2024年5月任泰信行业精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2025年8月任泰信互联网+主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2025年9月任泰信中证A500指数增强型证券投资基金基金经理,2025年11月任泰信优质生活混合型证券投资基金基金经理。

王博强| 任职时间: 2024年5月29日| 证券从业年限: 18年

王博强先生,英国城市大学投资管理专业硕士。2008年12月加入泰信基金管理有限公司,历任基金投资部行政助理、集中交易部交易员、研究部助理研究员、研究员、高级研究员兼基金经理助理。2018年5月至2020年5月任泰信竞争优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2015年3月至2022年8月任泰信现代服务业混合型证券投资基金基金经理,2016年6月任泰信先行策略开放式证券投资基金基金经理,2021年4月任泰信景气驱动12个月持有期混合型证券投资基金基金经理,2021年12月任泰信均衡价值混合型证券投资基金基金经理,2024年5月任泰信行业精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2020年8月兼任公司旗下资产管理计划投资经理。

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基金的投资策略与后市展望

本报告期内,电子、通讯等AI算力板块持续吸引市场流动性,传媒板块资金分流压力明显,产品净值短期有所波动。宏观层面,估值收缩背景下市场偏好业绩增速具备明确支撑的高景气板块;国内PMI偏弱、房地产数据低迷、避险情绪升温。AI应用端产业趋势持续深化,AI漫剧、短剧互动游戏等新形态商业化路径逐步清晰。游戏板块依然是我们重点配置的方向,当前估值处于历史低位,但基本面持续向好,精品化和出海逻辑强化,叠加AI赋能效率提升,配置价值凸显。同时,AI Agent大规模爆发驱动算力从训练侧向推理侧迁移,MLCC、通讯等推理基础设施环节有望率先受益,我们适度增加了相关配置。我们将持续在游戏估值修复、AI应用落地与推理基础设施之间动态平衡,努力为持有人创造收益。
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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
93.27%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资93.27%
股票93.27%
银行存款和结算备付金合计6.52%
其他资产0.21%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「信息传输、软件和信息技术服务业」占净值比例趋势
51.98%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计93.96%
信息传输、软件和信息技术服务业51.98%
制造业41.97%
采矿业0.01%
交通运输、仓储和邮政业0.00%