广发消费品精选混合 :2026第二季度报告

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报告名称

广发消费品精选混合 :2026第二季度报告
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基金份额变动

基金总份额趋势
7,781万份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
77,808,117.45
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投资目标

在深入研究的基础上,本基金精选消费品行业的优质上市公司进行投资,在严格控制风险的前提下,力求获得超越业绩比较基准的投资回报。
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投资策略

本基金综合考虑基金的投资目标、市场发展趋势、风险控制要求等因素,制定本基金资产在股票、债券和货币市场工具等大类资产的配置比例,并定期或不定期地进行调整。本基金将根据对消费品行业各细分子类行业的综合分析,确定各细分子类行业的资产配置比例。在细分子类行业配置的基础上,本基金将选择具有较强竞争优势且估值具有吸引力的消费品行业上市公司进行投资。
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业绩比较基准

申银万国消费品指数×80%+中证全债指数×20%
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风险收益特征

本基金为混合型基金,其预期收益和风险高于货币型基金、债券型基金,而低于股票型基金,属于证券投资基金中的较高风险、较高收益品种。
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基金经理简介

林英睿| 任职时间: 2024年03月29日| 证券从业年限: 15年

林英睿先生,中国籍,经济学硕士,持有中国证券投资基金业从业证书。曾任瑞银证券研究员,中欧基金管理有限公司基金经理助理兼研究员、基金经理,广发基金管理有限公司权益投资一部研究员、广发鑫睿一年持有期混合型证券投资基金基金经理(自2021年11月9日至2026年6月3日)、广发睿恒进取一年持有期混合型证券投资基金基金经理(自2022年2月8日至2026年6月3日)、广发睿合混合型证券投资基金基金经理(自2022年3月25日至2026年6月3日)、广发消费品精选混合型证券投资基金基金经理(自2024年3月29日至2026年6月3日)。

陈宇庭| 任职时间: 2024年03月29日| 证券从业年限: 10.5年

陈宇庭先生,中国籍,理学和金融学双硕士,持有中国证券投资基金业从业证书。曾任海富通基金管理有限公司量化投资部投资经理助理,广发基金管理有限公司量化投资部研究员、广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理助理(自2019年2月25日至2020年5月6日)、广发量化多因子灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理(自2019年2月25日至2020年5月6日)、广发转型升级灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理(自2019年7月22日至2020年10月19日)、广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理(自2020年5月6日至2023年7月6日)、广发量化多因子灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2020年5月6日至2023年7月6日)、广发百发大数据策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理(自2019年8月16日至2024年4月10日)。

曾质彬| 任职时间: 2026年06月03日| 证券从业年限: 10年

曾质彬先生,中国籍,管理学硕士,持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限公司量化投资部研究员、投资经理,稳健策略部投资经理。

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基金的投资策略与后市展望

在2026年第二季度,A股市场整体震荡上行,科技板块、景气成长风格持续表现优异。在这个过程中,消费板块在4月横盘震荡,随后5-6月走势明显弱于市场。具体来看,消费板块中家用电器表现有一定优势,而农林牧渔、食品饮料、商贸零售等则表现更差。 二季度,我们产品的仓位始终保持稳定,继续围绕“行稳致远”的投资目标,其中“行稳”是底线和前提,体现为收益的稳定性和超额回撤的控制;“致远”是追求,努力实现更高幅度的超额收益。 站在当前时点,我们认为市场风格和板块的分化已经处于历史较高分位数的位置,科技板块的估值和拥挤度较高,其他板块中已经能找到很多具备中长期投资价值的公司。具体在消费大板块内,我们认为居民消费结构向服务消费倾斜是长期趋势,我国服务消费占比仍有显著提升空间,服务消费细分方向有望在接下来迎来估值和基本面的双击。因此,我们认为未来较长一段时期内,服务消费细分方向从复苏的可见度和空间都将更加可观,这也是我们当前配置的重点方向。
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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
91.90%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资91.90%
股票91.90%
银行存款和结算备付金合计5.67%
其他资产1.45%
固定收益投资0.98%
债券0.98%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
56.92%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计94.07%
制造业56.92%
批发和零售业9.61%
交通运输、仓储和邮政业8.17%
住宿和餐饮业7.20%
租赁和商务服务业5.87%
卫生和社会工作3.44%
文化、体育和娱乐业1.07%
教育0.87%
水利、环境和公共设施管理业0.86%
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.05%
采矿业0.01%