报告期内，我们对本基金权益端原有策略进行了调整。我们一方面筛选盈利预期显著改善且能够中长期持有的优秀公司，相对控制了产品的换手率；另一方面，质量风格优选继承了本产品一贯的投资策略，从当期盈利能力靠前的公司中，通过财务因子的系统性评估，筛选出未来有望维持高盈利能力的优质公司。从结果来看，策略上线后以超预期策略为矛，质量策略为盾，相对补足了产品进攻锐度的短板。
转债层面：我们动态调整偏债、平衡、偏股转债策略的占比，在“类债转债”提供合理债端收益的同时借助“类股转债”参与更具弹性的主题，积极尝试提升收益弹性。本季度我们根据转债的隐含回报空间动态调整转债仓位，考虑到产品的风险偏好及当前转债的性价比，我们较少配置偏股转债，整体以偏债转债策略为主、平衡转债策略为辅控制转债组合的波动。
在行情极端冷热不均后，三季度市场有一定均值回复的动力。此时，被显著悲观定价的板块有估值修复的必要性，而高拥挤科技股在充分换手后或也会迎来更好的配置机会。我们认为，当前A股市场的本质矛盾并非“好资产vs坏资产”，而是“贵但有人买”与“便宜但没人要”之间的风格博弈。科技还是红利价值的取舍，取决于究竟是希望暴露高拥挤的风险、全面拥抱景气高增，还是希望暴露景气承压的风险、拥抱高分红与低拥挤度。站在当前位置，科技板块中未被定价的利多或越来越有限，就好像即将被拉伸到极限的弹簧，松一松、歇一歇后才能更好的进行下一轮；而被过度压制、超卖的高股息、价值类资产，在股息率不断提升后也存在反弹的动力。
转债在二季度震荡为主，不同类型转债之间差异极大。类似于权益市场行情，科技表现远远强于红利价值，高价转债表现显著优于低价转债。今年以来对于高价转债我们整体持观望态度。站在上市公司的角度，高价转债的终点大概率是强赎促转股，因此当前水位投资的性价比相对有限，至少投资高价转债相对不如投资正股。我们将持续关注后续是否能够调整到更合理的位置，目前还是倾向于在高评级、低溢价转债中选择更有可能增厚整体收益、降低组合波动的品种。
截至本报告期末，浙商聚潮新思维A基金份额净值为3.195元，本报告期基金份额净值增长率为5.20%；截至本报告期末浙商聚潮新思维C基金份额净值为3.091元，本报告期基金份额净值增长率为5.06%；同期业绩比较基准收益率为6.98%。