招商纳斯达克100ETF（QDII） ：2026第二季度报告

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报告名称

招商纳斯达克100ETF（QDII） ：2026第二季度报告
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基金份额变动

基金总份额趋势
28.56亿份
2025Q2
33.35亿份
2025Q3
7,937万份
2025Q4
42.82亿份
2026Q1
44.76亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额（份）
上一期
4,281,744,064.00
变化
+194,000,000.00
+5%
本期
4,475,744,064.00
3

投资目标

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份券组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份券及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份券时，基金管理人可采取包括成份券替代策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。特殊情形包括但不限于：（1）法律法规的限制；（2）标的指数成份券流动性严重不足；（3）标的指数的成份券长期停牌；（4）标的指数成份券进行配股或增发；（5）标的指数成份券派发现金股息；（6）标的指数编制方法发生变化；（7）其他可能严重限制本基金跟踪标的指数的合理原因等。 本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.35%以内，年化跟踪误差控制在4%以内。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。 对于出现市场流动性不足、因法律法规原因个别成份券被限制投资等情况，导致本基金无法获得足够数量的成份券时，基金管理人将通过投资成份券、备选成份券、非成份券、成份券衍生品等进行替代，运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近标的指数的表现。 本基金其他主要投资策略包括：债券投资策略、资产支持证券投资策略、衍生品投资策略、存托凭证投资策略、参与融资及转融通证券出借业务策略。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

纳斯达克100指数收益率（经汇率调整后）
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

上一期报告
本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金。本基金为被动式投资的股票型指数基金，主要采用完全复制策略跟踪标的指数的表现，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
本基金可以投资境外市场。本基金除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临因投资境外市场所带来的汇率风险等特有风险。
本期报告
本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金。
本基金为被动式投资的股票型指数基金，主要采用完全复制策略跟踪标的指数的表现，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
本基金可以投资境外市场。本基金除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临因投资境外市场所带来的汇率风险等特有风险。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
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基金经理简介

刘重杰| 任职时间: 2023年4月12日| 证券从业年限: 15年

男，学士。曾任职于成都商报社、西南财经大学金融数据中心、南京大学金陵学院；2010年7月加入华西期货有限责任公司，历任金融工程部高级研究员、部门负责人；2014年3月加入西南证券股份有限公司，历任衍生品业务岗、平仓处置岗、策略研究岗、投资者教育及培训岗；2017年9月加入招商基金管理有限公司，曾任深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金、招商深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金联接基金、招商深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金、招商中证浙江100交易型开放式指数证券投资基金、招商中证生物科技主题交易型开放式指数证券投资基金、招商中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金、招商沪深300ESG基准交易型开放式指数证券投资基金、招商中证新能源汽车指数型证券投资基金、招商中证物联网主题交易型开放式指数证券投资基金、招商中证香港科技交易型开放式指数证券投资基金（QDII）、招商中证A100交易型开放式指数证券投资基金、招商中证国新央企股东回报交易型开放式指数证券投资基金、招商中证国新央企股东回报交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理，现任招商深证100交易型开放式指数证券投资基金、招商中证红利交易型开放式指数证券投资基金、招商国证食品饮料行业交易型开放式指数证券投资基金、招商中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金、招商中证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金、招商中证银行AH价格优选交易型开放式指数证券投资基金、招商中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金联接基金、招商中证银行AH价格优选交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、招商纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金（QDII）、招商纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）、招商中证A500交易型开放式指数证券投资基金、招商中证A500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、招商利安新兴亚洲精选交易型开放式指数证券投资基金（QDII）、招商中证全指红利质量交易型开放式指数证券投资基金、招商中证香港科技交易型开放式指数证券投资基金（QDII）、招商中证香港科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）、招商中证全指红利质量交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。

对比上一期报告，无变化
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基金的投资策略与后市展望

上一期报告
报告期内，美股出现调整态势，其中标普500指数、道琼斯指数、纳斯达克100指数分别下跌4.63%、3.58%、5.98%；基本上回到了上一季度的起点。本基金的基准指数纳斯达克100指数报告期内下跌5.98%。关于本基金的运作，仓位维持在99.2%左右的水平，基本上完成了对基准的跟踪。
报告期内，本基金份额净值增长率为-7.54%，同期业绩基准增长率为-7.44%。
本期报告
报告期内，美股出现持续上涨态势，其中标普500指数、道琼斯指数、纳斯达克100指数分别上涨14.87%、12.90%、27.53%，均在本季度创出历史新高。本基金的基准指数纳斯达克100指数报告期内上涨27.53%。关于本基金的运作，仓位维持在99.2%左右的水平，基本上完成了对基准的跟踪。
报告期内，本基金份额净值增长率为25.67%，同期业绩基准增长率为25.53%。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
96.63%
2025Q2
97.80%
2025Q3
88.48%
2025Q4
99.57%
2026Q1
97.80%
2026Q2
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资99.57%权益投资97.80%-1.77
普通股98.41%普通股96.18%-2.23
银行存款和结算备付金合计0.41%银行存款和结算备付金合计2.19%+1.78
存托凭证1.16%存托凭证1.62%+0.46
其他资产0.02%其他资产0.01%-0.01
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报告期末各国（地区）证券市场股票及存托凭证投资分布

国家选基
国家（地区）分布趋势
美国
中国香港
中国
德国
非权益类
2026Q2
99.37%
股票 99.37%
2026Q1
99.67%
股票 99.67%
2025Q4
38.43%
25.39%
22.35%
股票 92.23%
2025Q3
99.25%
股票 99.25%
2025Q2
99.16%
股票 99.16%
国家（地区）分布
上一期报告本期报告比例变化
国家（地区）占基金资产净值比例（%）国家（地区）占基金资产净值比例（%）
美国99.67%美国99.37%-0.30
合计99.67%合计99.37%-0.30
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「信息技术」占净值比例趋势
52.46%
2025Q2
54.31%
2025Q3
27.10%
2025Q4
50.28%
2026Q1
60.57%
2026Q2
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
信息技术50.28%信息技术60.57%+10.29
非日常生活消费品12.54%非日常生活消费品10.55%-1.99
日常消费品8.53%日常消费品6.17%-2.36
医疗保健5.08%医疗保健3.52%-1.56
工业4.16%工业3.41%-0.75
公用事业1.53%公用事业1.12%-0.41
原材料1.30%原材料1.03%-0.27
能源0.66%能源0.45%-0.21
通信服务15.27%通信服务0.42%-14.85
合计99.67%合计0.42%-99.25
金融0.23%金融0.16%-0.07
房地产0.10%——退出