嘉实纳斯达克100ETF（QDII）：2026第二季度报告

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报告名称

基金份额变动

基金总份额趋势

46.86亿份

2025Q2

50.74亿份

2025Q3

60.54亿份

2025Q4

62.41亿份

2026Q1

64.25亿份

2026Q2

报告期末基金份额总额（份）

上一期

6,240,986,575.00

变化

+184,000,000.00

+3%

本期

6,424,986,575.00

投资目标

本基金紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金主要采用完全复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。具体投资策略包括：完全复制策略、替代性策略、衍生品投资策略、债券投资策略、可转换债券投资策略、资产支持证券投资策略、境内外存托凭证投资策略、参与融资及转融通证券出借业务策略、境外市场基金投资策略等。本基金的标的指数为纳斯达克100指数。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

经估值汇率调整后的纳斯达克100指数收益率。

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金投资于境外证券市场上市的股票，需承担汇率风险以及境外市场的风险。本基金为股票型指数基金，跟踪纳斯达克100指数，主要投资于标的指数成份股及备选成份股，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

张钟玉| 任职时间: 2023年5月31日| 证券从业年限: 16年

曾任大成基金管理有限公司研究员、数量分析师、基金经理。2021年9月加入嘉实基金管理有限公司指数投资部。硕士研究生，具有基金从业资格。中国国籍。

蒋一茜| 任职时间: 2024年10月28日| 证券从业年限: 28年

曾任上海申银证券机构销售部及国际部交易员、LG securities (HK) Co., Ltd研究员、上海沪光国际资产管理（香港）有限公司基金经理助理、德意志资产管理（香港）有限公司基金经理。2009年9月加入嘉实国际资产管理有限公司。硕士研究生，具有基金从业资格。中国香港籍。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

本基金标的指数为纳斯达克100指数，纳斯达克100指数旨在衡量在纳斯达克上市的100家最大的非金融公司的表现。本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。

全球经济在一季度的复杂环境中展现出超预期韧性，整体呈现温和扩张与结构性分化并存的态势。人工智能领域的持续投资热潮与部分经济体的扩张性财政政策，为全球增长提供了核心支撑。然而，地缘政治冲突频发与贸易保护主义升温，导致供应链面临重塑压力，全球风险偏好反复，而且地缘冲突推升能源成本、扰动通胀预期也使得主要央行由“预期降息”转向更谨慎观察。美国增长韧性与AI投资支撑并存，就业与通胀信号分化，政策更依赖数据，降息节奏后置。欧元区延续弱复苏，内需偏弱、政策以观望为主，避免过早宽松引发通胀反复。

本报告期内，本基金日均跟踪偏离绝对值为0.01%，年化跟踪误差为0.11%，符合基金合同约定的日均跟踪偏离绝对值不超过0.35%的限制。

截至本报告期末本基金份额净值为1.5400元；本报告期基金份额净值增长率为-7.43%，业绩比较基准收益率为-7.44%。

本期报告

全球主要市场在二季度普遍走强，核心驱动力来自AI产业链景气延续与油价高位回落。美股表现最为亮眼，科技板块尤其是AI芯片股成为主线，但通胀粘性使市场降息预期快速反转，加息担忧开始升温。欧洲股市整体上行，企业盈利预期修复，但内部表现分化，能源敏感型经济体相对承压。亚太市场中日韩依托半导体超级周期和AI算力需求持续走高，成为全球资金追捧的重要方向。

本报告期内，本基金日均跟踪偏离绝对值为0.01%，年化跟踪误差为0.13%，符合基金合同约定的日均跟踪偏离绝对值不超过0.35%的限制。

截至本报告期末本基金份额净值为1.9317元；本报告期基金份额净值增长率为25.44%，业绩比较基准收益率为25.53%。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

94.38%

2025Q2

96.10%

2025Q3

94.42%

2025Q4

93.86%

2026Q1

93.83%

2026Q2

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	96.17	100.00%	合计	124.46	100.00%	—
权益投资	90.27	93.86%	权益投资	116.78	93.83%	-0.03
普通股	89.22	92.77%	普通股	114.84	92.27%	-0.50
银行存款和结算备付金合计	5.27	5.48%	银行存款和结算备付金合计	7.02	5.64%	+0.16
存托凭证	1.05	1.09%	存托凭证	1.94	1.56%	+0.47
其他资产	0.63	0.65%	其他资产	0.65	0.53%	-0.12

报告期末各国（地区）证券市场股票及存托凭证投资分布

国家选基

国家（地区）分布趋势

美国

非权益类

2026Q2

94.10%

股票 94.10%

2026Q1

93.92%

股票 93.92%

2025Q4

94.51%

股票 94.51%

2025Q3

97.43%

股票 97.43%

2025Q2

97.25%

股票 97.25%

国家（地区）分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
国家（地区）	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	国家（地区）	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
美国	90.27	93.92%	美国	116.78	94.10%	+0.18
合计	90.27	93.92%	合计	116.78	94.10%	+0.18

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「信息技术」占净值比例趋势

51.45%

2025Q2

53.31%

2025Q3

49.96%

2025Q4

47.38%

2026Q1

57.60%

2026Q2

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	90.27	93.92%	合计	116.78	94.10%	+0.18
信息技术	45.54	47.38%	信息技术	71.48	57.60%	+10.22
通信服务	13.83	14.39%	通信服务	14.13	11.38%	-3.01
非必需消费品	11.36	11.82%	非必需消费品	12.45	10.03%	-1.79
必需消费品	7.72	8.03%	必需消费品	7.28	5.86%	-2.17
医疗保健	4.60	4.79%	医疗保健	4.15	3.35%	-1.44
工业	3.76	3.92%	工业	4.03	3.25%	-0.67
公用事业	1.39	1.44%	公用事业	1.33	1.07%	-0.37
原材料	1.17	1.22%	原材料	1.21	0.98%	-0.24
能源	0.59	0.62%	能源	0.53	0.43%	-0.19
金融	0.21	0.22%	金融	0.19	0.16%	-0.06
房地产	0.09	0.09%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

51.64%

2025Q2

53.72%

2025Q3

48.89%

2025Q4

46.39%

2026Q1

45.01%

2026Q2

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比45.01%，换手率 110%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	英伟达公司	NVDA	8.16%	650,143	—	1	英伟达公司	NVDA UW	7.15%	651,481	-1.01	+1,338
2	苹果公司	AAPL	7.18%	392,792	—	2	苹果公司	AAPL UW	6.28%	395,394	-0.90	+2,602
3	谷歌公司	GOOGL	3.22%	155,767	退出十大	3	Alphabet股份有限公司	GOOGL UW	3.07%	156,786	新增十大	—
3	谷歌公司	GOOG	3.00%	145,493	退出十大	3	Alphabet股份有限公司	GOOG UW	2.85%	146,879	新增十大	—
4	微软公司	MSFT	5.29%	198,672	—	4	美光科技股份有限公司	MU UW	5.31%	83,813	新增十大	—
5	亚马逊公司	AMZN	4.31%	287,211	—	5	微软公司	MSFT UW	4.09%	199,979	-1.20	+1,307
6	特斯拉公司	TSLA	3.57%	133,536	—	6	AMD公司	AMD UW	3.86%	121,186	新增十大	—
7	Meta平台股份有限公司	META	3.25%	78,910	退出十大	7	亚马逊公司	AMZN UW	3.79%	289,589	-0.52	+2,378
8	沃尔玛股份有限公司	WMT	3.23%	360,980	退出十大	8	特斯拉公司	TSLA UW	3.10%	134,482	-0.47	+946
9	博通股份有限公司	AVGO	2.83%	126,852	—	9	英特尔公司	INTC UW	2.86%	373,531	新增十大	—
10	开市客公司	COST	2.35%	32,785	退出十大	10	博通股份有限公司	AVGO UW	2.65%	127,638	-0.18	+786

持有 0

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报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末各国（地区）证券市场股票及存托凭证投资分布

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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