国泰沪深300指数 :2026第二季度报告

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报告名称

国泰沪深300指数 :2026第二季度报告
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基金份额变动

基金总份额趋势
10.22亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
1,021,571,222.07
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投资目标

本基金运用以完全复制为目标的指数化投资方法,通过严格的投资约束和数量化风险控制手段,力争控制本基金的净值增长率与业绩衡量基准之间的日平均跟踪误差不超过0.35%,实现对沪深300指数的有效跟踪。
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投资策略

1、本基金为以完全复制为目标的指数基金,按照成份股在沪深300指数中的基准权重构建指数化投资组合。当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时,以及因基金的申购和赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,基金管理人会对投资组合进行适当调整,以便实现对跟踪误差的有效控制。 2、存托凭证投资策略 本基金将根据投资目标,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。
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业绩比较基准

90%×沪深300指数收益率+10%×银行同业存款收益率
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风险收益特征

本基金属于中高风险的证券投资基金品种。
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基金经理简介

吴中昊| 任职时间: 2022年12月30日| 证券从业年限: 11年

硕士研究生。曾任职于Arrowstreet Capital(美国)。2019年12月加入国泰基金,历任研究员、基金经理助理。2022年1月起任国泰中证500指数增强型证券投资基金的基金经理,2022年11月起兼任国泰中证内地运输主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2022年12月起兼任国泰沪深300指数证券投资基金、国泰国证新能源汽车指数证券投资基金(LOF)、国泰沪深300指数增强型证券投资基金、国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金、国泰国证房地产行业指数证券投资基金、国泰国证有色金属行业指数证券投资基金和国泰沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2023年2月起兼任国泰中证1000增强策略交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2023年5月起兼任国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证煤炭交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2023年6月起兼任国泰创业板指数证券投资基金(LOF)的基金经理,2023年8月起兼任国泰中证香港内地国有企业交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的基金经理,2023年11月起兼任国泰中证机器人交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2024年11月起兼任国泰北证50成份指数型发起式证券投资基金的基金经理,2024年12月起兼任国泰富时中国国企开放共赢交易型开放式指数证券投资基金和国泰恒生A股电网设备交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

2026年二季度,A股走出了一轮极致的结构性行情。主要宽基指数均以上涨收官,二季度上证指数上涨5.20%。大盘,中盘,小盘的代表性指数沪深300,中证500和中证1000分别涨跌幅为11.90%,18.56%,15.62%。 但是市场内部分化巨大,二季度上涨的公司数量仅为1524家,占全市场的30%,全市场涨幅中位数为-14.9%。行业层面,申万一级31个行业中,仅有6个板块二季度收涨,其余25个行业悉数下跌。 经济数据方面,出口链条是二季度经济的重要支撑。内需则相对疲弱,消费、地产等方向承压。5月社会消费品零售总额同比下降0.6%,环比下降0.38%。 本基金A类本报告期内的净值增长率为12.48%,同期业绩比较基准收益率为10.70%。 本基金C类本报告期内的净值增长率为12.34%,同期业绩比较基准收益率为10.70%。 本基金Y类本报告期内的净值增长率为12.56%,同期业绩比较基准收益率为10.70%。 二季度市场分化程度为近年罕见,科创50指数市盈率已攀升至历史极值。尽管部分分化存在盈利基本面的支撑,但估值的快速抬升是否已过度透支未来成长预期,值得关注。进入7月,市场风格已显现初步再平衡的迹象,后续可适当关注红利、微盘等风格的投资机会。
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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
93.62%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资93.62%
股票93.62%
银行存款和结算备付金合计6.29%
其他各项资产0.09%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
0.66%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计93.81%
制造业59.91%
金融业16.37%
信息传输、软件和信息技术服务业5.02%
采矿业4.27%
电力、热力、燃气及水生产和供应业2.32%
交通运输、仓储和邮政业2.26%
建筑业1.07%
科学研究和技术服务业1.02%
合计0.71%
制造业0.66%
农、林、牧、渔业0.53%
租赁和商务服务业0.43%
房地产业0.30%
批发和零售业0.14%
卫生和社会工作0.13%
文化、体育和娱乐业0.05%
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.04%
采矿业0.00%
交通运输、仓储和邮政业0.00%