汇安丰恒混合 :2026第二季度报告

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报告名称

汇安丰恒混合 :2026第二季度报告
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基金份额变动

基金总份额趋势
1.32亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
131,503,701.13
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投资目标

本基金在深入的基本面研究的基础上,通过灵活的资产配置、策略配置与严谨的风险管理,力争实现基金资产的持续稳定增值。
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投资策略

本基金通过合理稳健的资产配置策略,进行积极主动的股票投资和债券投资,把握中国经济增长和资本市场发展机遇,严格控制下行风险,力争实现基金份额净值的长期平稳增长。 本基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、股指期货和国债期货投资策略、权证投资策略、存托凭证投资策略等。
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业绩比较基准

中证中信证券量化债股优选稳健策略指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%
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风险收益特征

本基金为混合型基金,属于证券投资基金中预期风险与预期收益中等的投资品种,其风险收益水平高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。
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基金经理简介

金鸿峰| 任职时间: 2021年07月13日| 证券从业年限: 10年

金鸿峰女士,中央财经大学国防经济学硕士研究生,10年证券、基金行业从业经验。曾任北京市农产品电子商务公司市场部经理,2016年5月加入汇安基金管理有限责任公司,现任多策略组基金经理。 2021年7月23日至2022年7月28日,任汇安嘉裕纯债债券型证券投资基金基金经理;2021年8月4日至2022年8月16日,任汇安裕和纯债债券型证券投资基金基金经理;2021年7月13日至2025年3月4日,任汇安中债-广西壮族自治区公司信用类债券指数证券投资基金基金经理;2024年9月25日至2025年12月1日,任汇安中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金基金经理;2021年7月13日至今,任汇安嘉汇纯债债券型证券投资基金基金经理;2021年7月13日至今,任汇安丰恒灵活配置混合型证券投资基金基金经理;2021年7月23日至今,任汇安嘉源纯债债券型证券投资基金基金经理;2021年7月28日至今,任汇安嘉鑫纯债债券型证券投资基金基金经理;2021年7月28日至今,任汇安鼎利纯债债券型证券投资基金基金经理;2021年8月4日至今,任汇安嘉盛纯债债券型证券投资基金基金经理;2022年8月16日至今,任汇安稳裕债券型证券投资基金基金经理;2022年11月8日至今,任汇安裕泰纯债债券型证券投资基金基金经理;2025年3月4日至今,任汇安嘉盈一年持有期债券型证券投资基金基金经理;2025年12月1日至今,任汇安质选增利债券型证券投资基金基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

二季度债市整体偏强运行,4月资金整体偏松,利率中枢下移,杠杆套息策略有效,5月经济数据呈现出需求端边际走弱的态势,叠加资金价格持续低位,市场交易由短及长,长端收益率进一步下探,6月随着政府债发行缴款以及资金面中枢抬升,债市由此前的趋势性行情转为窄幅震荡。信用债方面,二永债在5月相对强势,特别是4-5年的二永债表现较好,主因是普信债票息较低,利差持续压缩难度较大,机构在低利率环境下需要兼顾票息和流动性的资产,因此二永债的需求较高,但随着6月利率债进入震荡期,二永也随之调整。本产品二季度权益仓位在20%已下,重点跟踪沪深300和中证500两个指数。债券部分的久期在3左右,信用债配置为主,结构偏向哑铃形态。同时保有一定仓位参与长端和超长端利率债的交易。 往后看,经济弱修复格局依然对债市有支撑,生产端和出口相对有韧性,但内需偏弱压低了名义增长以及融资需求,同时也制约了上游价格向终端产品价格传导,通胀数据更多是结构性的,而非总需求推动的全面抬升。政策不支持大幅度收紧,特别是货币政策方面,央行或更倾向于对流动性的维稳,避免资金大幅度波动。另外需要关注三季度的供给高峰期,央行的对冲工具,以及配置盘的承接能力。
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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
16.66%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
固定收益投资81.83%
债券81.83%
权益投资16.66%
股票16.66%
银行存款和结算备付金合计1.49%
其他资产0.02%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
9.86%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计17.04%
制造业9.86%
金融业3.51%
采矿业1.25%
信息传输、软件和信息技术服务业0.71%
交通运输、仓储和邮政业0.36%
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.35%
批发和零售业0.24%
建筑业0.18%
房地产业0.14%
租赁和商务服务业0.10%
农、林、牧、渔业0.06%
科学研究和技术服务业0.06%
卫生和社会工作0.06%
综合0.06%
文化、体育和娱乐业0.05%
住宿和餐饮业0.03%
水利、环境和公共设施管理业0.02%
教育0.00%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
4.02%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比4.02%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1东山精密0.98%
2农业银行0.88%
3工商银行0.45%
4中国石油0.36%
5工业富联0.28%
6邮储银行0.24%
7国泰海通0.22%
8北方华创0.22%
9中国银行0.20%
10中国人寿0.19%