华夏睿磐泰盛混合 ：2026第二季度报告

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报告名称

华夏睿磐泰盛混合 ：2026第二季度报告
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基金份额变动

基金总份额趋势
4,994万份
2026Q2
报告期末基金份额总额（份）
49,939,729.76
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投资目标

通过风险均衡方法进行资产配置，积极管理，力求有效控制风险，实现基金资产长期持续增值。
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投资策略

主要投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、固定收益品种投资策略、资产支持证券投资策略、权证投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、股票期权投资策略等。 在资产配置策略上，本基金以风险均衡作为主要资产配置策略，通过平衡各资产类别对整个组合风险贡献，合理确定本基金在股票、债券等资产上的投资比例。在股票投资策略上，本基金股票投资策略分为主动量化股票投资策略和基于风险均衡的股票投资策略。
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业绩比较基准

中证800指数收益率×15%＋上证国债指数收益率×85%。
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风险收益特征

本基金为混合基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金，高于债券基金、货币市场基金。
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基金经理简介

毛颖| 任职时间: 2022年01月20日| 证券从业年限: 24年

硕士。曾任西南证券研究员等。2003年8月加入原中信基金。历任研究员、基金经理助理、华夏基金固定收益部研究员，华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF）基金经理（2018年7月17日至2019年1月14日期间）、华夏新锦略灵活配置混合型证券投资基金基金经理（2017年9月8日至2018年5月22日期间)、华夏磐泰定期开放混合型证券投资基金（LOF）基金经理（2017年1月18日至2018年7月16日期间)、华夏新锦图灵活配置混合型证券投资基金基金经理（2017年9月8日至2018年9月10日期间)、华夏新锦绣灵活配置混合型证券投资基金基金经理（2016年8月24日至2018年12月17日期间)、华夏新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金经理（2017年9月8日至2018年12月17日期间)、华夏圆和灵活配置混合型证券投资基金基金经理（2017年9月8日至2018年12月17日期间)、华夏鼎诺三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理（2017年10月13日至2018年12月17日期间)、华夏鼎瑞三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理（2017年10月17日至2018年12月17日期间)、华夏鼎祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理（2017年10月18日至2018年12月17日期间)、华夏稳定双利债券型证券投资基金基金经理（2013年5月13日至2019年1月14日期间)、华夏恒融一年定期开放债券型证券投资基金基金经理（2017年9月8日至2019年5月7日期间)、华夏恒融债券型证券投资基金基金经理（2017年9月8日至2019年5月7日期间)、华夏睿磐泰荣混合型证券投资基金基金经理（2018年1月8日至2022年1月20日期间)等。

金安达| 任职时间: 2023年02月27日| 证券从业年限: 10年

硕士。历任鹏华基金管理有限公司量化及衍生品投资部量化研究员，建信基金管理有限责任公司研究部研究员、量化研究主管、基金经理助理。2022年4月加入华夏基金管理有限公司。历任基金经理助理。

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基金的投资策略与后市展望

2026年二季度，市场结构极致分化，指数温和抬升、成交显著放大，科技成长主导，交易从估值修复切向盈利验证。从结构看，科技成长仍是交易主线，AI算力、光通信、半导体、电子元件等方向景气度延续，资金积极拥抱AI产业链，并已经呈现出一定的泡沫化。同时传统消费业绩承压，估值降到低位，进一步下跌空间相对有限。根据我们的跟踪判断，市场周期处在上行后期位置，行情或将延续一段时期，但是波动率会持续放大。 作为固收加定位产品，我们把权益中枢仓位保持在15%左右，并结合组合的回撤情况和市场表现进行适当调整。本基金的权益部分坚持基本面驱动下的投资逻辑，量化与主动相结合，在主动投资逻辑的基础上按照既定投资流程和模型进行选股和组合构建，以财务高质量红利策略为主，成长策略为辅。同时通过组合优化模型，保持对组合波动率和回撤的控制。报告期内，债券部分运作方式保持不变，以企业债、利率债、小仓位可转债为主。 截至2026年6月30日，华夏睿磐泰盛混合A基金份额净值为1.4964元，本报告期份额净值增长率为2.35%；华夏睿磐泰盛混合C基金份额净值为1.4935元，本报告期份额净值增长率为2.30%，同期业绩比较基准增长率为2.88%。
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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
11.54%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%
固定收益投资83.31%
债券83.31%
权益投资11.54%
股票11.54%
银行存款和结算备付金合计5.10%
其他各项资产0.05%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
9.04%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例（%）
合计13.73%
制造业9.04%
采矿业1.83%
交通运输、仓储和邮政业1.02%
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.54%
信息传输、软件和信息技术服务业0.45%
租赁和商务服务业0.26%
金融业0.18%
建筑业0.17%
批发和零售业0.12%
住宿和餐饮业0.07%
水利、环境和公共设施管理业0.07%
农、林、牧、渔业0.01%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
3.89%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比3.89%）
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）所在证券市场所属国家（地区）
1新易盛0.57%——
2中国石化0.53%——
3陕西煤业0.45%——
4中远海控0.44%——
5宝钢股份0.35%——
6中际旭创0.34%——
7沪电股份0.33%——
8长川科技0.32%——
9大秦铁路0.31%——
10协创数据0.25%——