创金合信尊泰纯债债券 :2026第二季度报告

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报告名称

创金合信尊泰纯债债券 :2026第二季度报告
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基金份额变动

基金总份额趋势
17.73亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
1,772,529,958.84
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投资目标

在严格控制风险的前提下,追求当期收入和投资总回报最大化。
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投资策略

本基金通过对宏观经济形势的持续跟踪,基于对利率、信用等市场的分析和预测,综合运用久期配置策略、跨市场套利、杠杆放大等策略,力争实现基金资产的稳健增值。
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业绩比较基准

中债综合(全价)指数收益率
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风险收益特征

本基金为债券型基金,长期来看,其预期风险和预期收益水平低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
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基金经理简介

王淦| 任职时间: 2026年4月10日| 证券从业年限: 13年

王淦先生,中国国籍,英国约克大学硕士研究生,2012年6月加入南华期货股份有限公司,任研究所固定收益研究员,2014年7月加入万联证券股份有限公司,任固定收益总部债券研究负责人、利率投资经理,2015年10月加入联储证券股份有限公司,历任固定收益部投资经理、投研负责人、部门副总经理、部门总经理,2024年2月加入创金合信基金管理有限公司,现任利率与衍生投资部总监助理、基金经理。

谢创| 任职时间: 2026年1月17日| 证券从业年限: 10年

谢创先生,中国国籍,西南财经大学硕士。2015年7月加入创金合信基金管理有限公司,曾任交易部交易员、固定收益部基金经理助理,固定收益部总监助理,现任固收投资部负责人、基金经理。

孙霄宇| 任职时间: 2024年4月10日| 证券从业年限: 12年

孙霄宇先生,中国国籍,德国耶拿大学硕士。2013年4月加入宁波银行,任金融市场部代客交易员,2014年4月加入中银国际期货有限责任公司,任研究部高级研究员,2016年5月加入张家港农村商业银行,任金融市场部投资经理,2020年8月加入甬兴证券有限公司,任固定收益部自营投资主管、投资经理,2022年5月加入创金合信基金管理有限公司,现任基金经理、兼任投资经理。

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基金的投资策略与后市展望

国内经济在一季度实现5%的开门红后,二季度经济动能有所放缓,内需条线全面转弱,社零增速转负、地产、基建投资均明显走弱,仅出口链条在AI高景气下维持高增长,带动工业生产和制造业投资保持相对韧性,二季度整体GDP增速或回落至全年目标区间下沿。经济结构K型分化明显,外需一枝独秀,内需多数疲软。油价飙升引发的输入性通胀带动PPI冲高,二季度高点已现,整体冲击或较为可控。财政节奏明显偏慢,货币被动宽松,资金利率一度下行至1.2%低位。央行开始持续回笼资金,有意平衡过度宽松的流动性,资金利率朝政策利率收敛。理财进入旺季,供需错配催生水牛行情,资产荒催生配置焦虑。债券市场在经历了一季度曲线的极致陡峭化后,二季度迎来了再平衡过程。在4月油价高位回落以及特别国债发行计划两大利空落地之际市场抢跑超长债。但5-6月随着央行持续回笼长钱、加大对资金面掌控后,债市有所调整。一度引发理财预防式赎回,但整体幅度可控。产品二季度主要配置短久期信用债,同时有部分国债期货空单对冲。
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报告期末基金资产组合情况

资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
固定收益投资98.29%
债券98.29%
银行存款和结算备付金合计0.88%
其他资产0.83%