2026年，本基金主要投资方向选定在出海相关的资产，主要围绕大制造板块，并在科技消费中选取有成长且估值匹配的资产进行补充。
市场在2季度度过了美伊风波，所幸的是并未对全球和平和通胀带来毁灭性的影响。尽管如此，可以确定的是，本次冲击对于全球通胀影响和全球能源、供应链的重塑在继续发生，对于中国的优质制造业公司，我们相信大概率可以借鉴过去30-40年日本制造业的历史，其在全球获得的明显份额提升的历史。
我们选择出海制造的优秀企业中，主要涵盖了在各种细分行业的具备竞争优势的龙头、以及颇具竞争力的世界霸主的挑战者。这一批企业普遍具有20X估值以下，但未来2-3年的盈利增速可以兑现20%甚至更高的盈利增速。
另外，在这些出海公司中，也不乏有很多公司与AI发展和AI算力有些许耦合，我们对于这一贝塔并未忽视不见，而是精挑细选一些估值尚可、质地良好的复合型制造业公司，作为一揽子出海标的的重要组成部分。
本组合重点关注AI算力相关投资机会，已持仓的AI算力相关个股估值与增速尚能匹配，且标的多有不同的行业下游可供发展。同时，本组合配置了低估且具备中高速增长的传统先进制造标的，这些标的在上半年经受了汇率的负面影响，但下半年将迎来更平稳的发展。