广发中证军工ETF联接 :2026第二季度报告

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报告名称

广发中证军工ETF联接 :2026第二季度报告
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基金份额变动

基金总份额趋势
23.93亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
2,393,408,851.15
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投资目标

本基金主要通过投资于目标ETF,紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
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投资策略

本基金为ETF联接基金,主要通过投资于目标ETF实现对标的指数的紧密跟踪。本基金力争将本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.35%以内,年化跟踪误差控制在4%以内。
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业绩比较基准

中证军工指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
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风险收益特征

本基金为ETF联接基金,风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金,具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
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基金经理简介

霍华明| 任职时间: 2019年11月14日| 证券从业年限: 18年

霍华明先生,中国籍,理学硕士,持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限公司注册登记部核算专员、数量投资部数据分析员、ETF基金助理兼研究员、广发中证京津冀协同发展主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(自2018年4月19日至2021年6月29日)、广发中证基建工程指数型发起式证券投资基金基金经理(自2018年2月1日至2021年7月26日)、广发中证京津冀协同发展主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2018年4月19日至2021年11月23日)、广发中小企业300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自2019年11月14日至2021年11月23日)、广发中小企业300交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2019年11月14日至2021年11月23日)、广发恒生科技指数证券投资基金(QDII)基金经理(自2021年11月23日至2023年3月7日)、广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(自2019年11月14日至2023年5月15日)、广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2019年11月14日至2023年5月15日)、广发上海金交易型开放式证券投资基金基金经理(自2020年7月8日至2023年7月24日)、广发上海金交易型开放式证券投资基金联接基金基金经理(自2020年8月5日至2023年7月24日)、广发中证医疗指数证券投资基金(LOF)基金经理(自2022年11月15日至2023年9月14日)、广发中证养老产业指数型发起式证券投资基金基金经理(自2019年11月14日至2024年3月30日)、广发国证信息技术创新主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2023年9月20日至2025年1月7日)、广发中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2024年1月22日至2025年4月30日)。

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基金的投资策略与后市展望

作为ETF联接基金,本基金秉承指数化被动投资策略,主要持有广发中证军工ETF及指数成份股等,间接复制指数,同时积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击,进一步降低基金的跟踪误差。报告期内,本基金交易和申购赎回正常,运作过程中未发生风险事件。 2026年2季度,全球宏观环境呈现出由地缘冲突引发的供应压力逐步缓解、向阶段性缓和过渡的态势。季度内,受海峡运输波动影响,全球能源相关物流效率一度受到制约,引发市场对潜在通胀压力的关注。随着6月下旬相关对话与协调成果的显现,以及海峡航行秩序的初步恢复,市场情绪在季度末有所缓和。国内方面,宏观政策在这一阶段更侧重于应对外部波动带来的多重冲击。财政与货币政策或在积极缓解外部物流和能源价格波动对产业链带来的制约,并根据形势变化进行灵活调整。产业层面,外部风险的波动在一定程度上提升了市场主体对供应链安全和自主可控的重视,国产替代进程也在这一背景下得到进一步深化。总体来看,中国经济在应对外部复杂环境的过程中,展现出一定的韧性,发展重心也更加聚焦于内部动能的修复与稳定性提升。 2026年2季度,面对全球地缘局势持续扰动,国防建设作为维系核心利益与应对安全风险的压舱石,刚性需求与战略地位进一步凸显,军工板块防御韧性与内生驱动力较强,未因外部阶段性波动动摇产业发展大局。产业层面,新型装备研发列装步入常态化交付,生产效率与良率保持稳定;重点企业聚焦核心技术攻关、优化经营效率,现金流稳健。商业航天为代表的卫星产业链维持高景气,卫星通信与遥感组网持续推进,夯实国防信息自主可控壁垒。季末外部压力边际缓和,前期积压交付需求迎来释放窗口,市场对军工核心资产内生增长逻辑信心趋坚。在不确定的环境下,军工行业防御属性凸显,技术创新与集群化发展为长周期价值挖掘奠基。
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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
4.71%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
基金投资88.54%
权益投资4.71%
股票4.71%
银行存款和结算备付金合计4.64%
固定收益投资1.34%
债券1.34%
其他资产0.76%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
4.62%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计4.81%
制造业4.62%
信息传输、软件和信息技术服务业0.19%
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.00%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
1.82%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比1.82%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1中国船舶0.44%
2中航光电0.17%
3睿创微纳0.17%
4菲利华0.17%
5航天电子0.17%
6光启技术0.16%
7航发动力0.15%
8中国卫星0.14%
9中航沈飞0.14%
10中国卫通0.11%