二季度，全球经济在复杂的外部环境下稳步前行。海外方面，面对全球供应链的局部波动，美国经济整体保持了较好的韧性。在人工智能基础设施持续投入的带动下，二季度整体属于温和且稳健的扩张区间。欧洲的复苏过程相对缓慢，受到地缘局势引起的能源价格阶段性波动影响，欧元区和英国在消费和工业生产上受到一定制约，二季度增长动能有所减弱。不过，各国也在积极通过政策调整来稳定市场预期，整体在波折中努力维持经济的平衡。国内方面，经济运行总体平稳，呈现“稳中有进、向新向优”的复苏态势。政策端精准发力，超长期特别国债、设备更新与消费品以旧换新等政策资金加速下达，为结构调整提供了强有力的资金保障。在政策引导下，以人工智能和算力网为代表的新质生产力增势强劲，数字产品制造业投资明显快于整体，同时外需的结构性回暖也有效带动了集成电路、新能源汽车等优势产业的生产。市场方面，人工智能与算力等科技成长板块受产业催化表现亮眼，定增项目启动发行数量、融资规模仍相对平稳。
报告期内，本基金保持了中高仓位，继续着力布局定增等主题、质地优良的投资标的。总的来看，在目前市场环境下，定增等主题相关标的仍显现出较好的投资机会，通过优选个股，有望为投资者带来较好的投资机会。