金信转型创新混合 ：2026第二季度报告

本基金在有效控制风险的前提下，通过积极主动的资产配置，挖掘受益于中国经济转型与创新过程中的投资机会，力争实现基金资产的长期稳健增值。

本基金的投资策略主要有以下五个方面： 　　1、大类资产配置策略 　　本基金将通过跟踪考量宏观经济指标以及各项国家政策来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向，在此基础上对各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估，制定大类资产的配置比例、调整原则和调整范围。 　　2、股票投资策略 　　本基金资产将主要投资于转型创新主题的证券，基于受益于经济转型及创新的行业，同时会随着经济社会的不断发展，动态调整转型创新受益行业的范围。在操作过程中，本基金将根据宏观经济中期趋势、政策环境变化、各行业景气度情况以及估值区间水平等因素，对行业配置不断进行调整和优化。 　　3、债券投资策略 　　在大类资产配置的基础上，本基金将依托基金管理人固定收益团队的研究成果，综合分析市场利率和信用利差的变动趋势，把握债券市场投资机会，实施积极主动的组合管理，以获取稳健的投资收益。 　　4、资产支持证券投资策略 　　本基金管理人通过考量宏观经济形势、资产池结构等因素，预判资产池未来现金流变动；研究标的证券发行条款，同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响，在严格控制信用风险暴露程度的前提下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益较高的品种进行投资。 　　5、衍生品投资策略 　　1)股指期货投资策略 　　本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。 　　2)权证投资策略 　　权证为本基金辅助性投资工具。

中证800指数收益率×65%+中证综合债指数收益率×35%

本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产品。

2026年2季度，组合配置重点继续围绕军工及大飞机，燃气轮机，芯片，电子元器件，新材料等领域。一方面AI产业景气度继续向上游传导，从芯片扩散到被动元器件（包括电容，电感），芯片相关材料等。AI的快速发展也增加了北美电力需求，燃气轮机相关产业景气度也较高。芯片板块中的晶圆代工、功率、模拟等细分领域景气度目前也依然较高。目前，虽然军工板块依然处于周期底部，但从中长期角度来看，部分领域估值性价比较高。并且2026年作为十五五开局之年，军工板块催化因素依然较多，尤其是大飞机、航空发动机、商业航天等方向，依然是非常值得关注的领域。此外，组合对新材料，医药，化工等领域也保持密切关注。 截至报告期末金信转型创新混合A基金份额净值为4.4057元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为21.52%，同期业绩比较基准收益率为9.30%；截至报告期末金信转型创新混合C基金份额净值为2.8490元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为21.34%，同期业绩比较基准收益率为9.30%。