建信汇利灵活配置混合 :2026第二季度报告

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报告名称

建信汇利灵活配置混合 :2026第二季度报告
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基金份额变动

基金总份额趋势
3,056万份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
30,559,874.12
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投资目标

本基金自上而下积极、动态地配置大类资产,同时通过合理的证券选择,在有效控制风险的前提下,谋求基金资产的长期稳健增值。
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投资策略

本基金充分发挥基金管理人的研究优势,在分析和判断宏观经济周期和市场环境变化趋势的基础上,动态调整大类资产配置比例,同时将严谨、规范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合,运用自上而下和自下而上相结合的个股、个券投资策略,在大类资产配置和证券选择两个层面上实现投资组合的双重优化。
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业绩比较基准

沪深300指数收益率×65%+中债总财富(总值)指数收益率×35%。
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风险收益特征

本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金,属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。
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基金经理简介

蒋严泽| 任职时间: 2025年9月16日| 证券从业年限: 11年

蒋严泽先生,权益投资部基金经理兼研究部副总经理,硕士。2014年6月毕业于美国南加利福尼亚大学金融工程专业,2015年1月加入建信基金研究部,历任助理研究员、初级研究员、研究员、策略研究主管、总经理助理、副总经理兼基金经理助理职务。2022年10月14日起任建信恒久价值混合型证券投资基金的基金经理;2024年4月1日至2024年10月11日任建信锋睿优选混合型证券投资基金的基金经理;2025年9月16日起任建信汇利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2025年11月28日起任建信红利严选混合型发起式证券投资基金的基金经理;2026年2月10日起任建信资源严选股票型发起式证券投资基金的基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

由于地缘问题扰动市场出现较大波动,组合前期通过配置新老能源取得较好收益。但是二季度市场主线回归到科技产业,且呈现极端的结构性行情,组合重仓的周期及价值方向回撤较大。组合降低了铜、铝、石油、碳酸锂的配置,对照基准增配科技龙头到标配状态,对海外算力、国产算力、半导体设备材料等重点方向进行较为均衡的配置。对AI通胀链条受益的AI金属、材料元器件以及传统价值股业务重估等方向配置较少。 本报告期本基金净值增长率14.79%,波动率1.59%,业绩比较基准收益率8.13%,波动率0.82%。
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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
83.51%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资83.51%
股票83.51%
银行存款和结算备付金合计16.13%
其他资产0.36%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
65.76%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计85.07%
制造业65.76%
信息传输、软件和信息技术服务业12.09%
采矿业7.21%