大成国家安全主题灵活配置混合 :2026第二季度报告

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报告名称

大成国家安全主题灵活配置混合 :2026第二季度报告
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基金份额变动

基金总份额趋势
1,217万份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
12,171,705.25
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投资目标

本基金的投资目标是通过投资于与国家安全主题相关的优质上市公司,在控制风险的前提下追求基金资产长期稳定增长。
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投资策略

本基金通过对宏观经济环境、国家经济政策、股票市场风险、债券市场整体收益率曲线变化和资金供求关系等因素的分析,研判经济周期在美林投资时钟理论所处的阶段,综合评价各类资产的市场趋势、预期风险收益水平和配置时机。在此基础上,本基金将积极、主动地确定权益类资产、固定收益类资产和现金等各类资产的配置比例并进行实时动态调整。
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业绩比较基准

中证800指数收益率*80%+中债综合指数收益率*20%
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风险收益特征

本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平低于股票型基金,高于货币市场基金与债券型基金,属于风险水平中高的基金。
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基金经理简介

李煜| 任职时间: 2026年1月13日| 证券从业年限: 16年

南京理工大学工学博士。曾就职于国信证券股份有限公司、德邦基金管理有限公司、博时基金管理有限公司、南方基金管理股份有限公司,历任行业研究员、基金经理、研究部总监、投资经理。2022年3月加入大成基金管理有限公司,曾担任股票投资部基金经理,现任混合资产投资部基金经理。2022年7月1日至2024年8月8日任大成景瑞稳健配置混合型证券投资基金基金经理。2022年11月24日起任大成红利优选一年持有期混合型发起式证券投资基金基金经理。2023年3月30日至2024年3月7日任大成恒享春晓一年定期开放混合型证券投资基金基金经理。2023年3月30日起任大成景禄灵活配置混合型证券投资基金、大成恒享混合型证券投资基金基金经理。2024年12月27日起任大成优质精选混合型证券投资基金基金经理。2025年8月12日起任大成元鸿锦利债券型证券投资基金基金经理。2026年1月13日起任大成睿鑫股票型证券投资基金、大成国家安全主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍:中国

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基金的投资策略与后市展望

二季度权益市场延续震荡上行,但分化显著;主要指数大多收涨,特别是双创表现优异,而全市场A股超半数股票录得下跌;风格上大市值高估值占优,硬科技成长主线明确,传统板块持续承压,两端分化进一步加剧。一方面是在AI叙事驱动和大厂持续攀升的资本开支推动下,电子行业相关领域基本面明显改善,而海外费城半导体指数的持续上涨,也有利于国内的映射投资,另一方面,除非银、有色等少数行业个股业绩有明显改善,大多数行业个股要么业绩承压,要么增长有限,因此在如火如荼的科技行情下,市场整体出现非常明显的倾斜。这么极致行情,近年来都很少见。 组合本季度延续了前期的持仓结构调整思路,继续增加军工电子元器件的持仓,整体结构上以军工元器件和船舶工业为主。
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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
93.22%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资93.22%
股票93.22%
银行存款和结算备付金合计5.70%
固定收益投资0.55%
债券0.55%
其他资产0.53%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
91.22%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计93.81%
制造业91.22%
信息传输、软件和信息技术服务业2.52%
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.03%
水利、环境和公共设施管理业0.03%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
58.81%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比58.81%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1中航光电8.69%
2航天电器8.11%
3中国船舶7.49%
4瑞可达6.12%
5中国动力5.95%
6海特高新5.02%
7天奥电子4.94%
8中集集团4.27%
9复旦微电4.19%
10火炬电子4.03%