长城中国智造混合 :2026第二季度报告

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报告名称

长城中国智造混合 :2026第二季度报告
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基金份额变动

基金总份额趋势
2,739万份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
27,389,880.68
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投资目标

本基金通过深入分析国内外经济的发展趋势,积极把握中国制造业的产业升级、信息化改造带来的投资机会,在严格控制投资风险的基础上,力求实现超过业绩比较基准的收益。
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投资策略

本基金采用“自上而下”的方法进行大类资产配置。自上而下地综合分析宏观经济、政策环境、流动性指标等因素,在此基础上综合考虑决定股票市场、债券市场走向的关键因素,如对股票市场影响较大的市场流动性水平和市场波动水平等;对债券市场走势具有重大影响的未来利率变动趋势和债券的需求等。在资本市场深入分析的基础上,本基金将参考基金流动性要求,以使基金资产的风险和收益在股票、债券及短期金融工具中实现最佳匹配。 本基金界定的中国智造主题相关公司指受益于信息化和工业化深度融合,利用信息技术手段改造传统工业,或依托新技术崛起的新兴制造业企业。本基金将在中国智造的定义内选择具有核心技术、高附加值产品、创新研发能力和国际竞争力的行业公司,以及向上述行业提供产品和服务的公司进行组合构建。细化到行业分类上,本基金投资的行业主要包括电子、信息服务、信息设备、机械设备、交运设备、计算机、医疗器械、公用事业、金属非金属新材料等。
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业绩比较基准

60%×中证高端装备制造指数收益率+40%×中债综合财富指数收益率
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风险收益特征

本基金的长期平均风险和预期收益率低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金,属于中等风险、中等收益的基金产品。
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基金经理简介

向晨| 任职时间: 2026年6月5日| 证券从业年限: 7年

男,中国籍,硕士。2019年8月毕业加入长城基金管理有限公司,历任量化与指数投资部研究员、投资经理助理。自2023年9月至2024年7月任“长城中证医药卫生指数增强型证券投资基金”基金经理,自2022年10月至今任“长城核心优选灵活配置混合型证券投资基金”基金经理,自2025年10月至今任“长城上证科创板100指数增强型证券投资基金”基金经理,自2026年6月至今任“长城量化精选股票型证券投资基金”“长城中国智造灵活配置混合型证券投资基金”“长城北证50成份指数增强型发起式证券投资基金”基金经理。

雷俊| 任职时间: 2020年1月20日-2026年6月5日| 证券从业年限: 18年

男,中国籍,硕士。曾就职于南方基金管理有限公司(2008年7月-2017年11月),历任研究员、基金经理。2017年11月加入长城基金管理有限公司,现任公司总经理助理、量化与指数投资部总经理兼基金经理。自2019年5月至2021年10月任“长城核心优选灵活配置混合型证券投资基金”基金经理,自2022年6月至2023年9月任“长城中证医药卫生指数增强型证券投资基金”基金经理,自2021年4月至2023年7月兼任专户投资经理,自2024年11月至2025年6月任“长城中证红利低波动100指数型证券投资基金”基金经理,自2025年1月至2026年2月任“长城中证A500指数型证券投资基金”基金经理,自2019年5月至2026年6月任“长城量化精选股票型证券投资基金”基金经理,自2020年1月至2026年6月任“长城中国智造灵活配置混合型证券投资基金”基金经理,自2025年6月至2026年6月任“长城中证红利低波动100交易型开放式指数证券投资基金联接基金”(自2025年6月17日由“长城中证红利低波动100指数型证券投资基金”变更而来)基金经理。自2018年11月至今任“长城中证500指数增强型证券投资基金”“长城久泰沪深300指数证券投资基金”基金经理,自2019年1月至今任“长城创业板指数增强型发起式证券投资基金”基金经理,自2020年1月至今任“长城量化小盘股票型证券投资基金”基金经理,自2023年12月至今任“长城智盈添益债券型发起式证券投资基金”基金经理,自2025年4月至今任“长城上证科创板100指数增强型证券投资基金”基金经理,自2025年6月至今任“长城恒生科技指数型证券投资基金(QDII)”基金经理,自2026年5月至今任“长城智悦均衡混合型证券投资基金”基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

报告期内市场震荡上行,但行情结构极致分化,整体呈现典型的K型格局—科创成长领涨市场,传统行业持续承压。指数层面,科创、成长类指数表现大幅占优,显著跑赢传统宽基指数,其中科创50、创业板指两大双创指数领跑各宽基指数,报告期内分别大涨75.74%、36.35%;中证500、中证1000、中证全指、沪深300均录得双位数涨幅,涨幅依次为18.56%、15.62%、12.14%、11.90%。相比之下,部分宽基表现偏弱,北证50仅上涨0.23%,全A等权指数当期小幅收跌-2.51%。 行业方面,31个申万一级行业中仅6个上涨,分化更为极致,其中电子(+89.88%)、通信(+66.12%)涨幅居前;建材、机械、化工板块同样收获双位数涨幅,但板块内部行情分化显著,上涨个股集中于AI、半导体产业链最上游的配套原材料及设备类标的,行业内传统细分领域表现相对平淡。 风格层面,成长大幅跑赢价值,大市值相对小市值占优,动量、贝塔因子表现强势,资金高度集中于高弹性成长方向,市场风险偏好维持高位。 报告期内,产品跑赢基准,基金以高端装备制造为核心投资主线,围绕产业链上中下游挖掘全产业链广度机会,力争通过产业链内多元配置获取持续超额收益。组合结合景气度、产业趋势与估值体系构建多维度选股模型,积极把握产业升级趋势下的估值修复机会,优化组合风险收益比。
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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
88.56%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资88.56%
股票88.56%
银行存款和结算备付金合计8.64%
固定收益投资1.88%
债券1.88%
其他资产0.92%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
85.22%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计90.54%
制造业85.22%
信息传输、软件和信息技术服务业4.20%
建筑业0.69%
金融业0.41%
采矿业0.02%
交通运输、仓储和邮政业0.00%