安信新趋势混合 :2026第二季度报告

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报告名称

安信新趋势混合 :2026第二季度报告
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基金份额变动

基金总份额趋势
16.61亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
1,660,651,645.26
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投资目标

本基金将以严格的风险控制为前提,结合科学严谨、具有前瞻性的宏观策略分析以及深入的个股/个券挖掘,动态灵活调整投资策略,力争为基金份额持有人获取较为确定且超越业绩比较基准的投资回报。
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投资策略

本基金旨在追求绝对回报,注重风险控制,通过严谨的大类资产配置策略和个券精选策略控制下行风险,因势利导运用多样化的投资策略如资产配置策略、固定收益类投资策略、股票投资策略、衍生品投资策略、资产支持证券投资策略等实现基金资产稳定增值。
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业绩比较基准

50%*沪深300指数收益率+50%*中债总指数(全价)收益率
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风险收益特征

本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金。 根据《证券期货投资者适当性管理办法》及其配套规则,基金管理人及本基金其他销售机构将定期或不定期对本基金产品风险等级进行重新评定,因而本基金的产品风险等级具体结果应以各销售机构提供的最新评级结果为准。
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基金经理简介

黄琬舒| 任职时间: 2026年6月25日| 证券从业年限: 11年

黄琬舒女士,经济学硕士。历任富国基金管理有限公司集中交易部债券交易员,安信基金管理有限责任公司固定收益部投研助理、固定收益部投资经理、混合资产投资部基金经理、混合资产投资部总经理助理、混合资产投资部副总经理,现任安信基金管理有限责任公司混合资产投资部总经理。现任安信稳健汇利一年持有期混合型证券投资基金、安信民安回报一年持有期混合型证券投资基金的基金经理助理;安信目标收益债券型证券投资基金、安信永鑫增强债券型证券投资基金、安信丰穗一年持有期混合型证券投资基金、安信长鑫增强债券型证券投资基金、安信恒鑫增强债券型证券投资基金、安信稳健聚申一年持有期混合型证券投资基金、安信尊享纯债债券型证券投资基金、安信欣鑫回报债券型证券投资基金、安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金、安信稳健增利混合型证券投资基金、安信新趋势灵活配置混合型证券投资基金、安信民稳增长混合型证券投资基金、安信平衡增利混合型证券投资基金的基金经理。

李君| 任职时间: 2017年12月26日| 证券从业年限: 21年

李君先生,管理学硕士。历任光大证券研究所研究部行业分析师,国信证券研究所研究部高级行业分析师,上海泽熙投资管理有限公司投资研究部投资研究员,太和先机资产管理有限公司投资研究部研究总监,东方睿德(上海)投资管理有限公司股权投资部投资总监,上海东证橡睿投资管理有限公司投资部总经理,安信基金管理有限责任公司固定收益部基金经理、混合资产投资部基金经理、混合资产投资部副总经理、混合资产投资部总经理。现任安信基金管理有限责任公司总经理助理。现任安信目标收益债券型证券投资基金、安信稳健聚申一年持有期混合型证券投资基金、安信恒鑫增强债券型证券投资基金、安信长鑫增强债券型证券投资基金、安信丰穗一年持有期混合型证券投资基金、安信尊享纯债债券型证券投资基金的基金经理助理;安信新趋势灵活配置混合型证券投资基金、安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金、安信稳健汇利一年持有期混合型证券投资基金、安信永鑫增强债券型证券投资基金、安信民稳增长混合型证券投资基金、安信民安回报一年持有期混合型证券投资基金、安信平衡增利混合型证券投资基金的基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

2026年二季度,权益市场的结构分化较为明显,科创50、创业板指当季分别上涨75.7%、36.4%,而中证红利指数则下跌了12.3%。分化的源头来自于科技板块和传统行业景气度的鲜明对比,但我们认为,市场资金的随波逐流至少在短期起到了非常强的助推作用。类似的情形在2020年9月至2021年1月也出现过,只是每轮站在舞台上的主角并不一致。 我们的权益组合配置本季度基本保持稳定,重点持仓公司的选择标准仍是:强健的资产负债表、虽有波动但长期预期稳定的自由现金流、低估值下可观的隐含回报率,以上因素未必会在短期的股价表现中起很大作用,但我们认为其是长期确定性的重要支撑。5月份以来,相关股票实际表现偏弱,但在估值普遍回落后,再去比较持仓个股的隐含回报率与长期利率水平,其吸引力已经不亚于熊市底部阶段。因此,站在当下,我们对相关持仓的未来表现比较乐观。个股操作上,随着霍尔木兹海峡解封,原油及相关股票价格显著回落,我们在较低位置进行了再次配置。 可转债我们配置比例仍然非常低,仍在等待可转债相对正股定价的转好。 纯债部分,组合以利率债与高等级信用债为主要配置品种。
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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
10.16%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
固定收益投资82.14%
债券82.14%
权益投资10.16%
股票10.16%
买入返售金融资产6.84%
银行存款和结算备付金合计0.49%
其他资产0.37%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
5.15%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计10.24%
制造业5.15%
采矿业1.83%
金融业1.56%
信息传输、软件和信息技术服务业0.85%
房地产业0.39%
批发和零售业0.14%
文化、体育和娱乐业0.10%
租赁和商务服务业0.07%
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.06%
交通运输、仓储和邮政业0.03%
科学研究和技术服务业0.03%
水利、环境和公共设施管理业0.03%
住宿和餐饮业0.01%