华安新活力混合 :2026第二季度报告

基金PK

一起读基金报告,看最关键的信息,理解基金经理的投资策略和实际行为,知行合一,分析交流

1

报告名称

华安新活力混合 :2026第二季度报告
2

基金份额变动

基金总份额趋势
1,897万份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
18,969,740.59
3

投资目标

本基金在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报和资产的长期稳健增值。
4

投资策略

1、资产配置策略 2、股票投资策略 3、固定收益投资策略 4、股指期货投资策略 5、权证投资策略 6、资产支持证券的投资 7、存托凭证投资策略
5

业绩比较基准

50%×中证800指数收益率+50%×中国债券总指数收益率
6

风险收益特征

本基金为混合型基金,基金的风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基金低于股票型基金,属于证券投资基金中的中高风险投资品种。
7

基金经理简介

贺涛| 任职时间: 2017年2月8日| 证券从业年限: 28年

硕士研究生,28年证券、基金从业经历。曾任长城证券有限责任公司债券研究员,华安基金管理有限公司债券研究员、债券投资风险管理员、固定收益投资经理。2008年4月起担任华安稳定收益债券基金的基金经理。2011年6月至2021年3月,同时担任华安可转换债券债券型证券投资基金的基金经理。2012年12月至2017年6月担任华安信用增强债券型证券投资基金的基金经理。2013年6月至2025年7月,同时担任华安双债添利债券型证券投资基金的基金经理。2013年10月至2017年7月同时担任华安月月鑫短期理财债券型证券投资基金、华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金、华安月安鑫短期理财债券型证券投资基金、华安现金富利投资基金的基金经理。2014年7月至2017年7月同时担任华安汇财通货币市场基金的基金经理。2015年2月至2017年6月担任华安年年盈定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2015年5月至2017年7月,担任华安新回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2015年9月至2018年9月,担任华安新乐享保本混合型证券投资基金的基金经理。2018年9月至2019年12月,同时担任华安新乐享灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2015年12月至2017年7月,同时担任华安乐惠保本混合型证券投资基金的基金经理。2016年2月至2018年8月,同时担任华安安华保本混合型证券投资基金的基金经理。2016年7月至2019年1月,同时担任华安安进保本混合型发起式证券投资基金的基金经理。2019年1月至2025年9月,同时担任华安安进灵活配置混合型发起式证券投资基金(由华安安进保本混合型发起式证券投资基金转型而来)的基金经理。2016年11月至2017年12月,同时担任华安新希望灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2016年11月至2019年11月,同时担任华安睿享定期开放混合型发起式证券投资基金的基金经理。2017年2月起,同时担任华安新活力灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2018年2月至2018年6月,同时担任华安丰利18个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2019年1月至2020年2月,同时担任华安安盛3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2019年6月至2020年10月,同时担任华安科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年10月至2022年5月,同时担任华安安益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2021年1月起,同时担任华安锦源0-7年金融债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2021年8月至2026年6月,同时担任华安宁享6个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。2023年3月起,同时担任华安添益一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

二季度,美伊冲突逐步降级,国际油价冲高回落,美联储维持利率不变。国内经济运行总体平稳,出口维持高增,内需有所走弱,其中消费增速小幅下滑,固定资产投资增速转负。计算机电子、船舶航天等新兴产业投资维持高增,基建及房地产投资均有不同程度回落,新旧动能转换特征明显。在输入性通胀和自身供需改善下,PPI同比由负转正并上行至3.9%,CPI增速温和。人民币兑美元保持升值预期,商业银行结汇维持顺差。央行公开市场逐步加大基础货币回笼力度,银行间市场回购利率先下后上,市场流动性从极度宽松逐步回归正常。信贷少增叠加流动性充裕,10年期国债收益率由季初1.82%回落至季末的1.73%。二季度权益市场结构性分化,科创50大涨75.74%,创业板指涨36.35%,沪深300涨11.90%;与海内外AI基建相关的电子、通信等表现靠前,与地产基建消费内需相关的石油石化、农林牧渔、钢铁等表现靠后。转债市场跟随权益市场震荡分化,与科技相关的高价转债表现好于传统低价转债。本基金在维持中波固收+定位的前提下,持续优化持股结构,增配科技相关股票。 截至2026年6月30日,本基金A类份额净值为1.574元,C类份额净值为1.549元,本报告期A类份额净值增长率为3.01%,同期业绩比较基准增长率为7.04%,C类份额净值增长率为2.92%,同期业绩比较基准增长率为7.04%。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
7.49%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
固定收益投资50.44%
债券50.44%
买入返售金融资产28.74%
银行存款和结算备付金合计13.23%
权益投资7.49%
股票7.49%
其他资产0.10%
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
6.47%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计7.51%
制造业6.47%
采矿业0.54%
金融业0.49%
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
5.38%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比5.38%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1新宙邦0.75%
2长川科技0.69%
3厦门钨业0.60%
4中国巨石0.56%
5中稀有色0.54%
6华泰证券0.49%
7精智达0.48%
8科达利0.44%
9中钨高新0.42%
10中微公司0.41%